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风险价值

風險價值（，缩写：VaR），资产组合在持有期间内在给定的信賴區間内由于市场价格变动所导致的最大预期损失的数值。由此衍生出来的「风险价值」方法是风险管理中应用广泛、研究活跃的风险定量分析方法之一。 對於給定的投資組合、時間跨度和概率 p，p VaR可以非正式地定義為：在排除所有聯合概率不超過 p 的更差結果之後，該時間段內的最大可能損失。這一定義假設採用按市值計價，且投資組合內不發生交易。 例如，若某股票投資組合的單日5% VaR為100…